«игра На Понижение Тайные Пружины Финансовой Катастрофы» Майкл Льюис

“В мрачный и странный период, длившийся с начала февраля по июнь 2007 года, рынок низкокачественных ипотечных бумаг походил на гигантский воздушный шар, удерживаемый у земли десятком крупных фирм с Уолл-стрит”. Бэрри был необыкновенно внимателен и креативен в работе с информацией. Повышенное внимание он уделял акциям, которые называл “тьфу-инвестициями”.

• Серия разоблачительных книг об Уолл-стрит принесла ему мировую известность.
• Механизм выпуска низкокачественных ипотечных кредитов набирает обороты.
• Чтобы разобраться в произошедших событиях, нужно вспомнить, что начиная с 1980-х годов вовсе не акции, а именно облигации, то есть долговые ценные бумаги, приносили банкирам с Уолл-стрит львиную долю доходов.
• После окончания Лондонской школы экономики пять лет работал трейдером в Salomon Brothers.

К 2005 году индустрия низкокачественных ипотечных кредитов переживала период расцвета. Объем облигаций, обеспеченных такими кредитами, увеличился за этот год до полутриллиона долларов. Этот сложный финансовый бизнес держался на небогатых заемщиках. У многих из них не было реальной возможности расплатиться с долгами. Но финансисты с Уолл-стрит считали, что это не будет иметь серьезных последствий. Даже если часть заемщиков окажутся несостоятельными, кредиторы не несут существенных рисков, поскольку недвижимость, под залог которой выдаются кредиты, растет в цене.

Игра На Понижение Тайные Пружины Финансовой Катастрофы

Цинизм в них странным образом сочетался с искренностью; они не принимали на веру мнения признанных экспертов и постоянно задавали неудобные вопросы. Портреты этих “аутсайдеров”, описание их решений и поступков и составляют канву книги. Автор не придерживается хронологии, совершая экскурсы в историю и объясняя работу финансовых инструментов. Майкл Льюис – финансовый журналист, автор нескольких книг, ставших бестселлерами, в том числе “Moneyball”, “Покер лжецов” и “Flash Boys”. Рекомендую это увлекательное и глубокое исследование тем читателям, чья профессиональная деятельность связана с финансами, и тем, кому просто интересно знать, каким образом делаются деньги на фондовом рынке. Появившийся рынок синтетических бумаг снимает все ограничения на размер риска, связанного с выдачей низкокачественных ипотечных кредитов.

Он учел то, что многие финансовые институты пострадают от кризиса и не смогут с ним расплатиться – выбранные им банки не были столь тесно связаны с рынком ипотечных бумаг и, скорее всего, остались бы на плаву . Майкл Бьюри и другие трейдеры в фильме делают, как в казино или букмекерской конторе, ставку на падение цены, то есть «на понижение», играя на бирже на стороне «медведей» . Механизм, используемый при игре на понижение («шорт»), является обратным по отношению к обычной спекулятивной перепродаже ценных бумаг.

Интерьер офиса Lehman Brothers был воссоздан в вестибюле здания Управления финансовых услуг штата Нью-Йорк, в Манхэттене . Даже те, кто поставил на кризис, не могли быть абсолютно уверены в правильности своего предсказания. выбрать брокера «Игра на понижение» кадр за кадром подчёркивает – никто не знал, когда произойдёт катастрофа. И поэтому в рискованные инвестиции надо вкладывать только те деньги, которые не понадобятся вам в ближайшее время.

Отсюда многие начинающие руководители могли сделать вывод за некомпетентные решения никого не наказывают. Еще одним инвестором, заметившим приближение катастрофы, был Майкл Бэрри. Он работал врачом, но в какой-то момент увлекся изучением механизмов фондового рынка.

Похожие Авторы

Рынок «синтетических» бумаг снял все ограничения на размер риска, связанного с выдачей низкокачественных ипотечных кредитов. Требовался лишь желающий занять противоположную позицию в сделке. Основная Каталог монет из драгоценных металлов интрига построена вокруг того, что главный герой строит достаточно точный прогноз на цену по ИЦБ , так как финансовая пирамида, построенная на этих ценных бумагах, рано или поздно рухнет.

Бэрри создал фонд Scion Capital, быстро ставший очень успешной финансовой компанией. Торговля облигациями, обеспеченными низкокачественными ипотечными кредитами, была практически недоступной для понимания, причем не только рядовых граждан, но и регуляторов. Возможной ее сделали жадность, некомпетентность и страх.

Книга о первопричинах мирового финансового кризиса 2007–2009 годов, написанная в жанре документального бизнес-триллера. Новый и совершенно неожиданный взгляд на Уолл-стрит глазами чудаков и аутсайдеров, которые видят надувающийся ипотечный пузырь, делают ставки против него и, в конечном счете, выигрывают. О первопричинах мирового финансового кризиса 2007–2009 годов, написанная в жанре документального бизнес-триллера.

Вряд ли Веннетту удалось бы достичь такой степени драматизма, просто рисуя схемы на доске. Основатель хедж-фонда Scion Capital Майкл Бэрри предсказал мировой финансовый кризис, когда заперся в кабинете и изучил тысячи страниц документов, в которые до него никому не приходило в голову заглянуть. «Вот именно», – отвечает Бэрри и проводит следующие несколько дней, просматривая данные по каждому кредиту. Майкл Льюис – известный американский писатель и публицист, автор 13 книг, в том числе международного бестселлера “Покер лжецов”. Пять лет спустя, разочаровавшись в своей работе, Льюис покинул компанию, чтобы заняться финансовой журналистикой. В настоящее время проживает в Беркли, штат Калифорния со своей женой и тремя детьми.

М Льюис «большая Игра На Понижение: Тайные Пружины Финансовой Катастрофы»

Один за другим герои картины начинают избавляться от своих свопов с большой выгодой. Марк Баум в последний момент начинает сомневаться, ведь средства, которые он получит – деньги простых людей, за счёт которых устраняют последствия кризиса. Чудаковатый финансовый гений, управляющий хедж-фонда Scion Capital Майкл Бьюрри предчувствует, что американский рынок ипотечных кредитов может скоро лопнуть. В связи с этим он страхует около миллиарда долларов своих клиентов через кредитный дефолтный своп .

Состояние ипотечных облигаций можно было сравнить с медленной, но опасной болезнью. Поэтому финансовый кризис, вынудивший Bear Stearns уйти с рынка и заставивший правительство прийти на помощь страховой большая игра на понижение. тайные пружины финансовой катастрофы компании AIG, был только началом. В 2002 году, когда Айсман работал аналитиком в крупном хедж-фонде Chilton Investment, ему на глаза попалась отчетность Household Finance Corporation.

Большая Игра На Понижение Тайные Пружины Финансовой Катастрофы Майкл Льюис

Опасаясь ухода Хаблера, которого уже не устраивала работа простым трейдером, руководство Morgan Stanley предложило ему создать и возглавить собственную торговую группу. Если бы она добилась успеха, то смогла бы превратиться в отдельную инвестиционную фирму, половина которой принадлежала бы Хаблеру. Среди прочего его группа должна была заниматься CDO с низкокачественным обеспечением. К январю 2007 года Хаблер приобрел CDO больше чем на 16 миллиардов долларов. Эти ценные бумаги казались ему высококачественными, хотя таковыми, конечно же, не являлись.

На нашем сайте о книгах сайт вы можете бесплатно скачать и читать онлайн книгу Майкл Льюис «Игра на понижение. Тайные пружины финансовой катастрофы» в форматах epub, fb2, txt, rtf. Книга подарит вам массу приятных моментов и истинное удовольствие от чтения.

Авторизация

После конференции Айсман окончательно убедился, что Уолл-стрит, а в особенности рынок облигаций, были в гораздо худшем состоянии, чем ему представлялось. Жадность и посторонние интересы полностью завладели рынком. Бэрри рассчитывал на то, что самые худшие заемщики, которые находятся в основании пирамиды, не смогут расплатиться с долгами.

Эта компания специализировалась на рефинансировании ипотечных кредитов. Household предлагала взять ипотечный кредит на 15 лет под 7%, но в реальности процентная ставка составляла около 12,5%. Айсман постарался через СМИ, общественные организации и чиновников как можно шире распространить эту информацию. В итоге Household пришлось прибегнуть к досудебному урегулированию конфликта, заплатив штраф в размере 484 миллионов долларов. Примерно через год компания была продана британскому банку HSBC за 15,5 миллиарда долларов.

С другой стороны, автор предельно профессионально описывает нюансы финансового мира, с которыми прекрасно знаком как изнутри, так и по многочисленным беседам и интервью, проведенных в рамках журналистского расследования. В январе 2007 года Стив Айсман посетил ежегодную конференцию по низкокачественным бумагам в Лас-Вегасе. На одном из ужинов Айсман познакомился с Вином Чау, активным игроком Как торговать на бирже на рынке CDO. Чау заработал целое состояние, покупая CDO с рейтингом ААА, обеспеченные ипотечными облигациями с рейтингом BBB. Зачем же он, несомненно знавший подлинную стоимость этих ценных бумаг, их приобретал Просто Чау зарабатывал на объемах. Более того, он рассчитывал, что количество “мусорных” CDO на рынке будет все время увеличиваться, что позволит ему заработать еще больше.

Уже неделю в российском прокате идёт «Игра на понижение» – фильм о причинах мирового финансового кризиса 2008 года и о людях, которые сумели предсказать катастрофу и заработать на ней. Сюжет основан на бестселлере Майкла Льюиса «Большая игра на понижение ». Герои – реальные инвесторы и банкиры с Уолл-стрит – действуют неординарно и получают шанс заработать на приближающемся кризисе.

Другие Книги Автора

Также, у нас вы найдете последние новости из литературного мира, узнаете биографию любимых авторов. Для начинающих писателей имеется отдельный раздел с полезными советами и рекомендациями, интересными статьями, благодаря которым вы сами сможете попробовать свои силы в литературном мастерстве. В книге «Большая игра на понижение» Майкл Льюис анализирует предпосылки и последствия ипотечного кризиса, который начался в США в 2007 году.